우리는 왜 주식시장에서 고점 매수, 저점 매도를 하는가? 이를 위한 해결책은 무엇인가?

우리는 주식시장에서 고점 매수, 저점 매도를 합니다. 주식사장에서 성공하려면 고점 매수, 저점 매도를 유발하는 심리적인 이유를 이해하고 이를 극복하는 방법을 이해 해야 합니다.  연구에 따르면 평균적인 투자자는 감정적인 투자 의사 결정 때문에 시장대비 4% 언더퍼폼 한다고 합니다.

 

FOMO, 더 큰 바보 이론, 가치 평가에 대한 오해, 감정적 의사 결정, 과신 편향 등 사람들이 주식을 고가에 사는 이유를 살펴보겠습니다. 또한 손실 회피, 군중 심리, 패닉 매도, 인내심 부족, 뉴스 및 시장 변동성에 대한 과잉 반응 등 우리가 주식을 낮은 가격에 매도하는 이유에 대해서도 살펴볼 것입니다. 그런 다음 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 편향의 일부를 행동 재무학의 관점에서 살펴보려고 합니다. 마지막으로 조사 및 분석, 투자 목표 설정, 분산투자 및 계획 준수를 통해 투자자가 고점 매수 및 저점 매도를 피할 수 있는 방법을 살펴보려고 합니다.

왜 우리는 고점 매수 하는가?

기회 상실에 대한 두려움, 영어로 FOMO(Fear of Missing Out)는 투자자가 주식을 높은 가격에 사는 일반적인 이유입니다. 투자자들은 잠재적으로 수익성 있는 기회를 놓치는 것에 대한 두려움에 의해 동기를 부여받을 수 있으며 잠재적인 이익을 놓치는 것을 피하기 위해 신속하게 행동해야 할 필요성을 느끼게 됩니다.

투자자가 더 높은 가격에 "더 큰 바보"에게 주식을 팔 수 있다는 기대와 함께 높은 가격으로 주식을 사도 상관없다고 생각합니다. 이 경우 다른 누군가가 주식에 대해 더 높은 가격을 기꺼이 지불할 것이라는 희망에 의존하기 때문에 위험한 전략입니다.

투자자는 주식 가치 평가 방법을 잘 이해하지 못할 수 있으며, 이로 인해 주식을 적정가치보다 비싸게 사게 됩니다. 이는 투자자가 실적, 경영 및 산업 동향과 같은 회사의 펀더멘털을 이해하지 못할 때 발생할 수 있습니다. 또한 우리의 감정은 주식을 살 때 결정적인 역할을 합니다. 탐욕과 흥분은 투자자들이 주가가 계속 상승할 것이라고 믿기 때문에 높은 가격에 매수하도록 영향을 줍니다.

투자자들은 자신의 능력과 판단이 실제보다 낫다고 믿습니다. 이로 인해 투자자들은 자신의 주식 선택 능력을 과대평가하게 되어 주식을 비싼 가격에 사게 됩니다.

왜 우리는 저점 매도 하는가?

더 많은 돈을 잃을지 모른다는 두려움은 투자자들이 낮은 가격에 주식을 파는 일반적인 이유입니다. 투자자들은 더 많은 돈을 잃을지 모른다는 두려움 때문에 동기가 부여될 수 있으며 추가 손실을 피하기 위해 낮은 가격에 주식을 팔게 됩니다.

또한, 군중 심리는 사람들이 주식을 낮은 가격에 파는 또 다른 이유입니다. 투자자들은 자신의 투자 목표를 고려하지 않고 다른 사람들이 하고 있기 때문에 낮은 가격에 주식을 팔게 됩니다.

우리의 감정은 사람들이 주식을 낮은 가격에 팔게 하는 또 다른 이유입니다. 두려움과 패닉과 같은 감정은 투자자들로 하여금 충동적인 결정을 내리고 손실을 보고 주식을 팔게 합니다.

사람들이 뉴스와 시장 변동성에 대한 과잉 반응하는 것은 주식을 싸게 파는 또 다른 이유입니다. 투자자들은 회사의 장기적인 전망을 고려하지 않고 부정적인 뉴스와 시장 변동성에 과잉 반응하고 주식을 싸게 팔게 됩니다.

 

우리가 가지고 있는 편향을 이해하자 – 행동재무학

행동재무학은 심리적 요인이 투자 의사결정에 어떻게 영향을 미치는지 설명하는 분야입니다. 주식 시장에서 다음의 기본적인 행동재무학을 이해하면 투자자가 더 나은 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

확증 편향은 기존의 믿음을 확인시켜주는 정보만 찾고 모순되는 정보는 무시하는 경향입니다. 이로 인해 투자자는 불완전하거나 편향된 정보를 기반으로 결정을 내릴 수 있습니다.

앵커링은 결정을 내릴 때 접하게 되는 첫 번째 정보에 너무 많이 의존하는 경향입니다. 이로 인해 투자자는 불완전하거나 편향된 정보를 기반으로 결정을 내릴 수 있으며 주식을 과대평가하거나 과소평가할 수 있습니다.

과신은 자신의 능력과 판단이 실제보다 낫다는 믿음입니다. 이로 인해 투자자들은 자신의 주식 선택 능력을 과대평가하게 되어 주식에 대해 비싸게 사는 결과를 초래할 수 있습니다.

우리는 어떻게 해야 하는가?

투자자는 투자 결정을 내리기 전에 철저한 조사와 분석을 함으로써 고점 매수와 저점 매도를 피할 수 있습니다. 실적, 산업 동향과 같은 회사의 펀더멘털을 이해하는 것을 의미합니다. 또한 거시 경제 환경과 그것이 회사에 미칠 수 있는 영향을 이해하는 것을 의미합니다.

또한, 투자자는 투자 목표를 설정하고 이를 고수해야 합니다. 이는 위험 허용 범위, 투자 범위 및 재무 목표를 명확하게 이해하고 있음을 의미합니다. 투자 목표를 설정하면 투자자가 장기 목표에 집중하고 충동적인 결정을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.

분산투자는 고점 매수 및 저점 매도를 피하는 또 다른 열쇠입니다. 이는 다양한 자산 클래스, 섹터 및 지역에 걸쳐 투자를 분산하는 것을 의미합니다. 다각화는 위험을 줄이고 단일 주식 성과의 영향을 최소화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

마지막으로 고점 매수와 저점 매도를 피하려면 계획을 고수하는 것이 중요합니다. 이는 투자자의 목표, 위험 허용 범위 및 투자 기간을 고려하여 신중하게 계획된 투자 계획을 가지고 있음을 의미합니다. 그것은 또한 시장이 불안정하거나 뉴스가 부정적일 때에도 그 계획을 고수한다는 것을 의미합니다.

 

마지막으로

결론적으로, 주식 시장에서 고점 매수 및 저점 매도 이면의 심리를 이해하는 것이 투자 의사 결정을 내리는 데 매우 중요합니다. 투자자들은 감정적인 의사 결정, 고점 매수, 저점 매도로 이어질 수 있는 심리적 편향을 인식해야 합니다. 조사 및 분석을 수행하고, 투자 목표를 설정하고, 투자를 다양화하고, 계획을 고수함으로써 우리는 고점 매수, 저점 매도를 불러오는 편향을 피하고 장기적인 재무 목표를 달성할 수 있습니다.