비인기 주식에 투자해야 초과 수익을 거둘 수 있는 이유

이번 포스팅에서는 비인기 주식에 투자해야 시장 대비 초과 수익을 거둘 가능성이 높은 이유에 대해서 살펴보려고 합니다. 주식 투자 세계에서는 대부분의 투자자가 인기 종목의 과대 평가에 쉽게 휩쓸립니다. 그러나 잘 알려지지 않은 전략 중에서 시장을 능가하는 것으로 입증된 것은 바로 비인기 주식에 투자하는 것입니다. 비인기 주식이란 대다수 투자자가 선호하지 않거나 저평가된 것으로 간주되는 주식을 말합니다. 아래에서는 비인기 주식에 투자하는 것이 장기적으로 더 높은 수익률을 이끌어낼 수 있는 이유에 대해서 상세히 살펴보겠습니다.

역발상 투자법

역발상 투자법은 시장의 일반적인 분위기와 반대되는 포지션을 취하는 것입니다. 투자자들이 특정 주식을 선호하면 주가가 부풀려져 향후 상승 가능성이 줄어드는 경향이 있습니다. 반면에 비인기 주식은 간과되고 저평가되는 경우가 많기 때문에 시류를 거스르고자 하는 현명한 투자자에게는 특별한 기회를 제공합니다. 이러한 저평가된 주식에 투자함으로써 역발상 투자자는 시장의 비효율성을 활용하고 주식이 결국 진정한 가치를 실현함에 따라 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

 

평균 회기

평균 회기란 시간이 지나면 주가와 수익률이 장기 평균으로 되돌아간다는 개념입니다. 즉, 탁월한 수익률을 기록한 기간 뒤에는 결국 수익률이 하락하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 수익률이 저조한 기간을 경험했을 가능성이 높은 비인기 주식이 평균 회기의 주요 후보입니다. 이러한 주식이 결국 회복되어 과거 평균으로 돌아갈 때 선견지명을 갖고 투자한 역발상 투자자는 주가 상승으로 이익을 볼 수 있습니다.

더 큰 안전 마진

비인기 주식에 투자하는 것은 종종 할인된 가격에 매수하는 것을 의미합니다. 할인된 가격은 더 큰 안전 마진을 제공하여 자본 손실 위험을 줄여줍니다. 투자자는 내재가치보다 낮은 가격으로 주식을 구매함으로써 시장 변동과 예상치 못한 사건으로부터 투자를 보호할 수 있는 완충 장치를 마련할 수 있습니다. 즉, 주식의 실적이 기대에 미치지 못하더라도 투자자는 더 비싸고 인기 있는 주식에 투자하는 것보다 원금을 보존할 수 있는 더 나은 기회를 갖게 됩니다.

 

적극적인 관리의 가치

비인기 종목에 투자하려면 철저한 리서치와 분석이 필요합니다. 투자자는 강력한 펀더멘털과 성장 잠재력을 갖춘 저평가된 기업을 식별할 수 있어야 하므로 액티브 매니지먼트는 이 전략에서 중요한 역할을 합니다. 리서치에 투자하는 시간과 노력은 궁극적으로 다른 투자자가 간과했을 수 있는 시장의 숨겨진 보석을 발견할 수 있게 해주므로 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 주식이 주목을 받고 진정한 가치를 인정받으면 초기 투자자는 상당한 이익을 누릴 수 있습니다.

 

경쟁 완화

인기 종목에는 많은 투자자가 몰리는 경우가 많기 때문에 개인 투자자가 특별한 기회를 찾아서 활용하기는 더 어렵습니다. 비인기 종목에 집중하면 투자자는 덜 혼잡하고 경쟁이 덜한 공간을 활용할 수 있습니다. 이는 더 나은 가격 상승 기회로 이어질 뿐만 아니라 거래량 감소로 인한 가격 변동성을 줄일 수 있습니다.

 

결론

비인기 주식에 투자하는 것은 시간이 지나면 시장을 능가하는 잠재력을 가진 역발상적인 접근 방식을 제공합니다. 군중을 거스르고, 평균 회기를 활용하고, 안전 마진을 만들고, 적극적인 운용에 참여하고, 경쟁을 줄임으로써 투자자는 더 높은 수익을 달성하고 위험 노출을 줄일 수 있습니다. 이 전략은 더 많은 연구와 인내가 필요할 수 있지만, 잠재적인 보상을 고려할 때 시장을 이기고자 하는 투자자에게는 충분히 고려할 가치가 있습니다.