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퀀트 투자의 한 갈래 팩터 투자란 이번 포스팅에서는 퀀트투자의 한 갈래인 팩터 투자에 대해서 살펴보겠습니다. 팩터 투자는 높은 수익률과 연관된 특정 팩터를 중심으로 포트폴리오를 구성하는 투자 방식입니다. 이러한 팩터에는 낮은 밸류에이션, 높은 품질, 강력한 모멘텀, 낮은 변동성 등이 있습니다. 팩터 투자의 장점은 초과 수익 창출, 위험 관리, 다각화 강화, 비용 절감 등입니다. 그러나 단점으로는 팩터 혼잡, 팩터 타이밍 위험, 모델 위험, 추적 오류 등이 있습니다. 팩터 투자 전략을 실행하려면 투자자는 적절한 투자 수단을 파악하고, 투자 결정을 내리는 데 사용할 팩터를 파악하고, 특정 팩터에 집중하는 포트폴리오를 구축해야 합니다. 팩터 투자는 만능 전략이 아니며 다른 투자 접근 방식과 함께 사용해야 한다는 점에 유의해야 합니다. 팩터 투.. 2023. 2. 24.
퀀트 투자의 장단점과 투자 방법 이번 포트팅에서는 퀀트 투자에 대해 알아보겠습니다. 퀀트 투자는 수학적 모델과 알고리즘을 사용하여 수익성 있는 투자 기회를 찾아내는 강력한 투자 방식입니다. 이를 통해 감정적 편견을 제거하고 인간 투자자에게는 분명하지 않을 수 있는 수익성 있는 기회를 식별하며, 위험을 관리하는 등의 이점을 얻을 수 있습니다. 하지만 결함이 있는 모델과 기술적 위험의 가능성 등 몇 가지 단점도 있습니다. 퀀트 투자란 무엇인가요? 퀀트 투자는 수학적 모델과 알고리즘을 사용하여 금융 시장의 패턴을 파악하는 투자 방식입니다. 이 접근법은 재무제표, 주가 및 기타 재무 지표와 같은 정량적 데이터에 의존하여 투자 결정을 내립니다. 퀀트 투자자는 컴퓨터 프로그램과 통계 모델을 사용하여 이 데이터를 분석하고 수익성 있는 투자 기회를 .. 2023. 2. 23.
[하워드 막스 메모 요약 및 핵심] What Really Matters: Long-Term Value Investing (정말 중요한 것: 장기 가치 투자) 2022.11.22 발간 이번 포스팅에서는 2022년 11월 22일에 발간된 하워드 막스의 메모 ‘What Really Matters: Long-Term Value Investing’ (정말 중요한 것: 장기 가치 투자)의 요약과 핵심을 설명하고자 합니다. 하워드 막스는 메모에서 단기 이벤트, 트레이딩 사고방식, 실적, 변동성을 무시하고 장기 가치투자의 중요성을 강조합니다. 대부분의 투자자가 단기 현상을 정확하게 예측할 수 없으며, 증권 가격은 투자자가 어떻게 반응하느냐에 따라 결정되기 때문에 단기 트레이딩은 시간 낭비이거나 더 나쁜 결과를 초래할 수 있다고 설명합니다. 그는 주식을 매수할 때는 단기적인 가격 상승을 기대하는 것이 아니라 수년간 회사의 일부를 소유하려는 동기가 있어야 한다고 말합니다. 또한 성공적인 투자에는 적은.. 2023. 2. 22.
[하워드 막스 메모 요약 및 핵심] Sea Change (상전벽해), 2022.12.13 발간 이번 포스팅은 2022년 12월 13일에 발간된 하워드 막스의 메모 ‘Sea Change’ (상전벽해) 요약과 핵심 정리다. 이 메모에서 하워드 막스는 지난 40년간 금리 하락이 투자 업계에 미친 영향과 최근 인플레이션과 금리 상승으로 인한 투자 환경의 변화에 대해 설명하고 있다. 금리 하락이 투자자들에 강력한 순풍으로 작용하여 장기간의 경제성장, 시장의 강세, 레버리지 투자 전략의 성공을 가져다주었다고 설명한다. 그러나 최근 상황이 반전되어 투자자들에게 어려움을 주고 있다고 이야기한다. 동시에 주식과 유사한 수익률을 달성할 수 있는 채권 같은 상품이 다시 발견된다고 설명한다. Sea Change 상세 요약 및 핵심 위대한 투자자 중 한명인 하워드 막스는 2022년 12월 13일 Sea Change라는 .. 2023. 2. 20.
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