찰리 멍거의 2023년 데일리 저널 주주 총회 질의 응답 요약

이번포스팅에서는 워런 버핏의 버크셔 해서웨이의 부회장 이자 데일리 저널의 최대 주주의 찰리 멍거의 2023년 데일리 저널 주주총회 질의 응답을 요약하려고 합니다.

 

 찰리 멍거는 질의 응답에서 회계와 재무에 대한 이해의 중요성, 신기술에 대한 신중함, 성공에 있어 운의 역할을 강조했다. 그는 또한 중국의 부상 가능성, 미국 경제에 대한 혁신과 투자의 필요성, 지속적인 경쟁 우위와 유능한 경영진을 갖춘 기업에 대한 투자의 중요성에 대해서도 논의했습니다. 멍거는 불필요한 위험을 감수하고 복잡성을 받아들이지 말라고 조언하면서 경험, 윤리, 개인 개발 및 지식 투자의 가치를 강조했습니다. 그는 또한 인센티브의 힘, 집단 사고를 피하고 강력한 평판을 구축하는 것의 중요성, 실수로부터 배우고 강력한 네트워크와 우수한 문화를 구축하는 것의 중요성에 대해서도 이야기 했습니다.

 

https://youtu.be/9VVPO3KWj3A

상세 요약

1.회계 및 재무 이해:

찰리 멍거는 성공적인 투자자가 되기 위해서는 기본적인 회계 및 재무 원칙을 이해하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 재무제표가 비즈니스의 언어이며 투자자가 충분한 정보에 입각한 투자 결정을 내리려면 재무제표를 읽을 수 있어야 한다고 주장합니다. 멍거는 투자자들이 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 등 회계의 기초를 이해해야 한다고 제안한다. 그는 또한 기업이 이익과 현금 흐름을 창출하는 방법을 이해하는 것의 중요성을 강조합니다. 이 지식은 투자자가 강력한 재무 및 장기적 수익성 잠재력이 있는 비즈니스를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

2.신기술:

멍거는 신기술의 놀라운 잠재력을 인식하지만 투자자들에게 주의를 기울여야 한다고 경고합니다. 잠재적인 위험과 결과를 완전히 이해하지 않고 새로운 기술을 맹목적으로 수용하지 않습니다. 그는 투자자들이 안전마진을 유지하고 지나친 투기적 투자를 피해야 한다고 제안한다. 이는 각 투자의 잠재적 위험과 보상을 신중하게 분석하고 지나치게 복잡하거나 이해하기 어려운 투자를 피하는 것을 의미합니다. 멍거는 또한 투자자들이 기술 혼란과 기존 산업을 방해할 수 있는 신기술의 잠재력을 경계해야 한다고 지적합니다.

 

3.행운의 역할:

찰리 멍거는 운이 그는 성공을 달성하는 데 중요한 역할을 하며 기회가 생겼을 때 준비하고 활용하는 것의 중요성도 강조합니다. 그는 운이 종종 노력과 헌신을 통해 성공할 수 있는 위치에 있는 사람들에게 유리하다고 주장합니다. 이것은 새로운 기술과 지식을 지속적으로 배우고 개발하여 기회가 생길 때 이를 활용할 수 있는 위치에 있음을 의미합니다. 멍거는 또한 성공은 종종 운과 준비가 결합된 결과이며 운만으로는 지속적인 성공을 달성하기에 충분하지 않다고 말합니다.

 

4.중국:

멍거는 중국의 엄청난 잠재력을 인식하고 있습니다. 뿐만 아니라 투자자들에게 중국에서 작용하는 독특한 문화적, 정치적, 경제적 요인을 완전히 이해하도록 경고합니다. 그는 투자자들이 중국 투자의 위험과 보상을 신중하게 고려하고 상황이 전개됨에 따라 투자 전략을 조정할 준비를 해야 한다고 제안합니다. 멍거는 중국에 투자하려면 장기적인 관점과 중국 고유의 시장 역학에 대한 깊은 이해가 필요하다고 말합니다.

 

5.미국 경제:

멍거는 미국의 지속적인 혁신과 투자의 필요성을 강조합니다. 미국 경제의 경쟁력을 유지하기 위한 인프라 그는 투자자들이 기술 혁신 및 인프라 개발과 같은 장기적인 경제 동향의 혜택을 받을 수 있는 위치에 있는 비즈니스에 투자하는 데 집중해야 한다고 주장합니다. 멍거는 또한 미국 경제가 지속적으로 발전하고 있으며 투자자는 변화하는 시장 상황과 경제 추세에 적응할 준비가 되어 있어야 한다고 말합니다.

 

6.기업에 대한 투자:

투자에 대한 멍거의 철학 기업은 지속적인 경쟁 우위와 유능한 관리 팀을 갖춘 기업을 찾는 것의 중요성을 강조합니다. 그는 이러한 요소가 장기적인 수익성과 성공에 필수적이라고 주장합니다. 멍거는 성공적인 투자에는 종종 장기적인 안목이 필요하다는 점을 지적하면서 투자에 있어 인내심의 중요성을 강조합니다. 멍거는 투자자들이 강력한 경쟁적 위치와 입증된 수익성 실적을 가진 기업에 투자하는 데 집중해야 한다고 제안합니다.

 

7.불필요한 위험 방지:

멍거는 투자 및 투자자는 충분한 정보를 바탕으로 합리적인 투자 결정을 내리는 데 집중해야 한다고 제안합니다. 그는 투자자들이 투기를 피하고 대신 성공 확률이 높은 투자를 찾아야 한다고 제안합니다. 이는 각 투자의 잠재적 위험과 보상을 신중하게 분석하고 지나치게 복잡하거나 이해하기 어려운 투자를 피하는 것을 의미합니다. 멍거는 또한 투자자들이 잠재적인 이해 상충을 인식하고 의심스러운 관행이 있는 회사에 투자하지 않도록 주의해야 한다고 말합니다.

 

8.경험의 가치:

멍거는 경험의 가치를 강조합니다. 투자에 있어 투자자는 경력 전반에 걸쳐 지속적으로 배우고 성장하기 위해 노력해야 한다고 제안합니다. 그는 투자자들이 멘토를 찾고 다른 사람들의 성공과 실패로부터 배워야 한다고 제안합니다. 멍거는 또한 경험이 거래를 협상하고 비즈니스 분쟁을 해결하는 데 귀중한 도구가 될 수 있다고 말합니다.

9.윤리의 중요성:

멍거는 비즈니스 및 투자에서 윤리의 중요성을 강조하며 청렴성, 정직성 및 장기적 관점의 필요성을 강조합니다. 그는 투자자들이 윤리적 리더가 운영하는 기업을 찾고 의심스러운 관행을 가진 기업에 투자하는 것을 피해야 한다고 주장합니다. 멍거는 윤리적 행동에 대한 약속이 기업이 고객 및 투자자와 신뢰를 쌓는 데 도움이 될 수 있다고 믿습니다. 그는 윤리적 행동을 우선시하는 기업이 지속적인 성공을 거둘 가능성이 더 높기 때문에 장기적으로 볼 때 윤리적 행동이 특히 중요하다고 지적합니다.

 

10.자기 개발:

자기개발에 대한 멍거의 강조 개인은 인생에서 성공과 성취를 이루기 위해 자신과 지식을 지속적으로 개선하기 위해 노력해야 한다는 그의 믿음을 반영합니다. 그는 개인이 다른 사람으로부터 배우는 데 개방적이어야 하며 자신의 가정과 믿음에 기꺼이 도전해야 한다고 제안합니다. 멍거는 또한 개인 개발이 탄력성을 구축하고 변화에 적응하는 데 유용한 도구가 될 수 있다고 지적합니다. 그는 개인이 수요가 있고 다양한 산업에 적용할 수 있는 기술 개발에 집중해야 한다고 제안합니다.

 

11.지식 투자:

멍거는 지식 투자의 중요성을 강조합니다. 독서와 평생 학습이 개인 및 직업 개발을 위한 강력한 도구가 될 수 있음을 시사합니다. 그는 투자자들이 양질의 정보 출처를 찾고 지식 기반을 확장하기 위해 지속적으로 노력해야 한다고 제안합니다. 멍거는 빠르게 변화하는 산업에서 지식에 대한 투자가 특히 중요할 수 있으며 최신 트렌드와 발전에 대한 깊은 이해가 경쟁 우위를 제공할 수 있다고 말합니다.

 

12.복잡한 것을 피함:

멍거는 복잡한 것을 피하라고 조언합니다. 투자의 불필요한 복잡성에 반대하며 단순하고 잘 이해된 투자가 종종 가장 수익성이 높을 수 있음을 시사합니다. 그는 투자자들이 완전히 이해하지 못하는 사업이나 산업에 대한 투자를 피하고 명확하고 예측 가능한 수익성 경로가 있는 투자를 찾아야 한다고 제안합니다. 멍거는 복잡성이 종종 숨겨진 위험이나 비효율의 징후일 수 있으며 단순성은 불필요한 위험을 피하는 데 유용한 도구가 될 수 있다고 말합니다.

 

13.변화에 적응:

멍거는 변화에 적응하는것의 불가피성을 인식합니다. 비즈니스 및 투자 세계의 변화에 대응하고 개인과 기업이 경쟁력을 유지하기 위해 적응하고 진화하도록 장려합니다. 그는 투자자들이 계산된 위험을 기꺼이 감수하고 투자 과정의 자연스러운 부분으로 변화를 수용해야 한다고 제안합니다. 멍거는 기업과 산업이 끊임없이 발전하고 있으며 변화하는 시장 상황에 적응할 수 있는 기업이 지속적인 성공을 거둘 가능성이 더 높다고 말합니다.

 

14.인내의 가치:

멍거 성공적인 투자에는 종종 장기적인 관점이 필요하다는 점에 주목하면서 투자에 있어 인내심의 중요성을 강조합니다. 그는 투자자들이 단기적인 시장 변동에 휘말리지 말고 투자의 장기적인 펀더멘털에 집중해야 한다고 제안합니다. 멍거는 인내심이 거래를 협상하고 비즈니스 분쟁을 해결하는 데 귀중한 도구가 될 수 있다고 말합니다. 인내를 통해 개인은 투자에 대해 장기적인 관점을 가질 수 있기 때문입니다.

 

15.인센티브:

멍거는 인센티브가 행동을 유도하는 역할에 대해 논의하고 개인과 기업이 인센티브가 창출하는 인센티브와 그들의 의사 결정 및 행동에 미치는 영향을 신중하게 고려해야 한다고 제안합니다. 그는 인센티브가 긍정적인 행동을 유도하는 강력한 도구가 될 수 있지만 의도하지 않은 결과를 피하기 위해 신중하게 설계하고 구현해야 한다고 지적합니다. 멍거는 투자자가 자신의 가치와 우선순위에 부합하는 비즈니스를 찾아야 하며 주로 단기 인센티브에 의해 추진되는 투자를 경계해야 한다고 제안합니다.

 

16.집단 사고 피하기:

멍거는 개인이 비판적 사고와 합리적 의사 결정보다 사회적 순응을 우선시할 때 발생할 수 있는 집단 사고의 위험에 대해 경고합니다. 그는 개인과 기업이 다양한 관점과 의견을 적극적으로 모색하고 자신의 가정과 신념에 기꺼이 도전해야 한다고 제안합니다. 멍거는 집단 사고가 집단 사고방식과 과대평가된 투자로 이어질 수 있기 때문에 투자에서 특히 위험할 수 있다고 말합니다.

 

17.평판의 중요성:

멍거는 비즈니스에서 평판의 중요성을 강조합니다. 강력한 평판은 고객 및 투자자와 신뢰를 구축하는 데 귀중한 자산이 될 수 있음을 주목하고 투자합니다. 그는 개인과 기업이 시간이 지남에 따라 강력한 평판을 구축하기 위해 윤리적 행동과 장기적인 관점을 우선시해야 한다고 제안합니다. 멍거는 확고한 평판을 구축하기 어려울 수 있지만 비윤리적이거나 근시안적인 행동을 통해 쉽게 파괴될 수 있다고 지적합니다.

 

18.단순함의 가치:

멍거는 투자에서 불필요한 복잡성에 대해 조언합니다. 단순하고 이해하기 쉬운 투자가 종종 가장 수익성이 높을 수 있음을 시사합니다. 그는 투자자들이 완전히 이해하지 못하는 사업이나 산업에 대한 투자를 피하고 명확하고 예측 가능한 수익성 경로가 있는 투자를 찾아야 한다고 제안합니다. 멍거는 복잡성이 종종 숨겨진 위험이나 비효율의 징후가 될 수 있으며 단순성은 불필요한 위험을 피하는 데 유용한 도구가 될 수 있다고 말합니다.

 

19.실수로부터 배우기:

멍거는 실수로부터 배우는것의 중요성을 강조합니다. 실수와 실패로부터 배우는 것이 개인 및 직업 개발을 위한 귀중한 교훈과 통찰력을 제공할 수 있다는 점에 주목합니다. 그는 개인과 기업이 기꺼이 계산된 위험을 감수하고 학습 과정의 자연스러운 부분으로 실패를 받아들일 준비가 되어 있어야 한다고 제안합니다. 멍거는 성공적인 투자자와 비즈니스 리더는 종종 실수로부터 배우고 그에 따라 전략을 조정할 수 있는 사람들이라고 말합니다.

 

20. 강력한 네트워크 구축:

멍거는 네트워크 구축의 중요성을 강조합니다. 강력한 전문 네트워크는 학습, 협업 및 경력 발전을 위한 귀중한 기회를 제공할 수 있음을 시사합니다. 그는 개인이 동료, 멘토 및 해당 분야의 다른 전문가와 관계를 구축하는 데 적극적이어야 한다고 제안합니다. 멍거는 강력한 네트워크가 기존 채널을 통해서는 얻을 수 없는 귀중한 정보와 통찰력에 대한 액세스를 제공할 수 있기 때문에 특히 투자자에게 가치가 있을 수 있다고 말합니다.

 

21.지속적인 네트워크의 중요성 학습:

멍거는 경력 전반에 걸쳐 지속적인 학습과 개인 개발의 중요성을 강조합니다. 그는 개인이 새로운 기술과 지식을 배울 수 있는 기회를 찾아야 하며 자신의 가정과 믿음에 기꺼이 도전해야 한다고 제안합니다. 멍거는 지속적인 학습이 급변하는 산업에서 경쟁력을 유지하고 회복력과 적응력을 구축하는 데 유용한 도구가 될 수 있다고 말합니다.

 

22.집중 투자:

멍거는 잘 이해된 투자로 구성된 집중 포트폴리오가 종종 가장 수익성이 높을 수 있음을 시사합니다. 그는 투자자들이 수익성에 대한 명확하고 예측 가능한 경로가 있는 비즈니스에 투자하는 데 집중해야 하며 완전히 이해하지 못하는 비즈니스나 산업에 대한 투자를 피해야 한다고 제안합니다. 멍거는 초점이 맞춰진 포트폴리오가 투자자에게 명확성과 초점을 제공하여 정보에 입각한 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있다고 말합니다.

 

23.탁월한 문화 구축:

멍거는 탁월한 문화 구축의 중요성을 강조합니다. 장기적인 성공의 강력한 원동력이 될 수 있다는 점에 주목하면서 비즈니스 및 투자에서 탁월한 문화를 구축하는 것입니다. 그는 기업이 최고의 인재를 채용하고 개발하는 데 우선순위를 두어야 하며 우수성과 지속적인 개선을 장려하는 환경을 만들어야 한다고 제안합니다. 멍거는 탁월한 문화를 구축하기 어려울 수 있지만 고객과 투자자를 유치하는 데 귀중한 자산이 될 수 있다고 말합니다.

 

결론

찰리 멍거의 질의 응답에서 많은통찰력을 얻을수 있습니다.. 투자자, 비즈니스 리더 및 개인 및 전문 개발을 원하는 개인을 위한 교훈. 교육, 윤리, 장기적 관점 및 지속적인 학습의 중요성에 대한 그의 강조는 비즈니스 및 투자 분야에서 성공적인 경력을 쌓고자 하는 사람들에게 특히 가치가 있습니다.